Riester-Vertrag: Behalten, übertragen oder kündigen?
Drei Optionen ab 2027. Was für Ihren Altvertrag sinnvoll ist und worauf es bei der Entscheidung ankommt.
Letzte Aktualisierung: 11. Juli 2026 · Fachlich geprüft von Dr. Marco Adelt
Für viele Bestandskunden kann sich zunächst ein Förderwechsel lohnen: Der bestehende Vertrag mit Garantiezins bleibt vollständig erhalten, nur die Förderung wechselt ins neue System mit bis zu 540 statt 175 Euro, ohne Kosten oder neues Produkt. Eine vollständige Kapitalübertragung kann sich vor allem bei teuren Altverträgen mit niedrigem Garantiezins lohnen, eine Kündigung dagegen fast nie, weil dabei sämtliche bisherigen Zulagen zurückgezahlt werden müssen. Welche Option im Einzelfall passt, hängt vom eigenen Vertrag ab.
15 Millionen Verträge,
eine offene Frage.
Rund 15 Millionen Riester-Verträge existieren in Deutschland. Knapp 10 Millionen davon liegen bei Versicherern, rund 3 Millionen in Fondssparplänen, etwa 1,5 Millionen in und eine halbe Million in Banksparplänen.
Bei den Fondssparplänen teilt sich der Markt auf wenige große Anbieter auf: Union Investment über die Volks- und Raiffeisenbanken, DWS über die Deutsche Bank und Kooperationspartner, Deka über die Sparkassen. Alle drei haben das Neugeschäft inzwischen eingestellt, die Bestände laufen aber weiter.
Bei Wohn-Riester liegt der Bestand fast vollständig bei vier Bausparkassen: Schwäbisch Hall, LBS, Wüstenrot und BHW. Bei den Versicherern ist das Bild breiter. Die größten Riester-Bestände halten Allianz, Generali (ehemals AachenMünchener, Vertrieb über DVAG), Debeka, R+V und die Versicherungskammer Bayern. Ebenfalls große Bestände führen Württembergische, Zurich (ehemals Deutscher Herold), ERGO (ehemals Hamburg-Mannheimer und Victoria), Alte Leipziger, AXA und HUK-Coburg. Daneben halten auch WWK, HDI, Nürnberger, Cosmos Direkt, Hannoversche, Stuttgarter, HanseMerkur und Continentale Riester-Verträge in ihren Beständen. Insgesamt sind es mehr als 100 Lebensversicherer in Deutschland.
Falls Ihr Vertrag noch unter einem älteren Markennamen läuft: Das ist normal. Viele Versicherer haben in den letzten Jahren fusioniert oder ihren Namen geändert. Der Vertrag und seine Konditionen bleiben davon unberührt. Egal ob Ihr Vertrag bei einem dieser Anbieter liegt oder bei einem anderen: Die Frage, was ab 2027 damit passiert, stellt sich für alle gleichermaßen.
Mehr als 100 Anbieter, 15 Millionen Verträge. Und für alle steht ab 2027 dieselbe Entscheidung an.
Bis zu 65 Milliarden Euro in Bewegung
Branchenstudien rechnen damit, dass bis zu 65 Milliarden Euro aus bestehenden Riester-Verträgen in das neue System überführt werden könnten (Aeiforia-Studie 2026). Für Sparer bedeutet das: Wer seinen Vertrag nicht aktiv prüft, verpasst möglicherweise eine historische Umschichtungsmöglichkeit.
Was die Reform 2027 für Ihren bestehenden Vertrag bedeutet.
Bestehende Riester-Verträge genießen unbefristeten . Sie laufen unverändert weiter, eine automatische Umstellung gibt es nicht. Aber der Gesetzgeber hat bewusst Wege geöffnet, mit denen jeder Sparer selbst entscheiden kann, was er mit seinem Vertrag macht. Drei Optionen stehen zur Wahl.
Die drei Optionen im Vergleich
| Kriterium | Vertrag behalten | Kapital übertragen | Vertrag kündigen |
|---|---|---|---|
| Förderung p.a. | 175 € (per bis 540 €) | bis 540 € | 0 € |
| bleibt erhalten | entfällt | entfällt | |
| Zulagen-Rückzahlung | nein | nein | ja, vollständig |
Der Staat zahlt mit. Sie müssen nur starten.
Die neue Förderung steht nicht nur Riester-Bestandskunden offen. Unsere Fachexperten zeigen Ihnen unverbindlich, welcher Einstieg zu Ihrer Situation passt.
Grundzulage bis zu
540 €
pro Jahr, unabhängig vom Einkommen, plus Kinderzulagen
Es geht nicht nur ums Ob, sondern vor allem ums Wann.
Riester behalten, übertragen oder kündigen? Das klingt nach einer einmaligen Entscheidung. Ist es aber nicht. Die neue Förderwelt schafft Chancen, aber nicht für jeden zum gleichen Zeitpunkt. Entscheidend ist deshalb nicht nur, welche Option grundsätzlich passt, sondern wann sie das tut.
Wie unterschiedlich das ausfallen kann, zeigen typische Situationen: Bei jüngeren Sparerinnen und Sparern mit höherem Einkommen kann sich ein Wechsel in die neue Förderwelt schon kurz nach 2027 lohnen. Bei Eltern mit mehreren Kindern spricht die bestehende oft zunächst für den bisherigen Vertrag, der günstigste Zeitpunkt für einen Wechsel verschiebt sich dann erst, wenn die Kinder aus der Förderung herauswachsen. Und wer kurz vor der Rente steht, profitiert häufig stärker von der Planungssicherheit eines etablierten Vertrags mit aufgebauten Garantiewerten als von zusätzlichen Renditechancen.
Die wichtigste Frage lautet nicht nur „Vertrag behalten oder wechseln?", sondern vor allem: Wann wird ein Wechsel für Sie persönlich sinnvoll?
Weil sich diese Antwort im Lauf der Jahre verändern kann, lohnt sich eine Einschätzung, die nicht nur den heutigen Stand prüft, sondern auch den für Sie richtigen Zeitpunkt.
Wie viel mehr Förderung steht Ihnen im neuen System zu?
Prüfen Sie in 2 Minuten, welche Zulage Sie im alten und im neuen System erhalten würden.
Vertrag behalten.
Der Vertrag läuft unverändert mit allen bisherigen Konditionen weiter. , und Kostenstruktur bleiben bestehen. Die Förderung bleibt ebenfalls im alten System. Das heißt: Die liegt weiter bei maximal 175 Euro pro Jahr.
Das ist die richtige Option, wenn der Vertrag einen hohen Garantiezins hat, die Kosten im Rahmen liegen und die Restlaufzeit bis zur Rente kurz ist. Es ist weniger sinnvoll, wenn die Kosten hoch sind, der Garantiezins niedrig und die Förderung im neuen System deutlich höher ausfällt.
Besonders deutlich wird das kurz vor der Rente: Wer beispielsweise mit 58 Jahren nur noch wenige Jahre Restlaufzeit vor sich hat und über Jahrzehnte einen Vertrag mit aufgebauten Garantiewerten angespart hat, profitiert in dieser Lebensphase meist stärker von Planungssicherheit als von zusätzlichen Renditechancen. Ein Wechsel würde genau dort Unsicherheit einführen, wo Stabilität am meisten zählt.
Vertrag und bleiben unverändert. Die Förderung muss es nicht.
Der Förderwechsel
Es gibt einen Weg, den Vertrag mit allen Konditionen zu behalten und trotzdem die neue, höhere Förderung zu nutzen. Eine einseitige Erklärung gegenüber dem Anbieter genügt. und bleiben erhalten. Kein neues Produkt nötig, keine Wechselkosten.
Nur die Förderung springt ins neue System: bis zu 540 Euro statt 175 Euro. Einzige Einschränkung: Der Schritt ist nicht rückgängig zu machen.
Kapital übertragen.
Das gesamte angesparte Kapital wird in ein neues, gefördertes Produkt überführt. Zum Beispiel in ein oder ein neues . Ein formloses Schreiben an den bisherigen Anbieter genügt, dessen Zustimmung ist nicht nötig. Alle bisher erhaltenen Zulagen und Steuervorteile bleiben vollständig erhalten.
Aber: Der des Altvertrags entfällt, ebenso eventuell günstige Rentenfaktoren. Es können Wechselkosten anfallen. Sinnvoll ist das vor allem bei teuren Altverträgen mit niedrigem Garantiezins, also bei Verträgen ab ca. 2012, bei denen die laufenden Kosten den Zinsvorteil ohnehin auffressen.
Prüfen Sie beim Wechsel in ein Altersvorsorgedepot zusätzlich, wie die spätere Auszahlung erfolgt: Nur eine schützt vollständig vor dem , also davor, dass das Ersparte nicht bis ans Lebensende reicht. Ein befristeter bietet diesen Schutz nicht automatisch.
Alle bisherigen Zulagen bleiben erhalten, auch bei Übertragung. Der aber nicht.
Vertrag kündigen (fast immer die teuerste Variante).
Eine gilt als . Sämtliche Zulagen und Steuervorteile der gesamten Laufzeit müssen an den Staat zurückgezahlt werden. Bei einer Mutter mit zwei Kindern und 18 Jahren Vertragslaufzeit kommen schnell mehrere Tausend Euro zusammen. Seit der Reform gibt es mit der eine Alternative ohne Förderverlust. Es gibt fast keinen Grund mehr zu kündigen.
kostet die gesamte bisherige Förderung. Übertragung kostet null Euro Förderverlust.
Der Garantiezins: Warum das Abschlussjahr entscheidet.
Der bestimmt, wie viel der Versicherer auf den eines klassischen Vertrags mindestens gutschreiben muss. Und zwar über die gesamte Vertragslaufzeit. Frühe Riester-Verträge haben Zinssätze, die am heutigen Kapitalmarkt nicht mehr erreichbar sind. Genau deshalb sollte niemand einen solchen Vertrag leichtfertig aufgeben.
Wichtig: Riester gibt es erst seit 2002. Der oft zitierte Wert von 4,0 Prozent gilt für ältere Lebensversicherungen, nicht für Riester-Verträge.
Garantiezins nach Abschlussjahr
| Abschluss | |
|---|---|
| 2002 bis 2003 | 3,25 % |
| 2004 bis 2006 | 2,75 % |
| 2007 bis 2011 | 2,25 % |
| 2012 bis 2014 | 1,75 % |
| 2015 bis 2016 | 1,25 % |
| 2017 bis 2021 | 0,90 % |
| 2022 bis 2024 | 0,25 % |
| ab 2025 | 1,00 % |
Verträge aus 2002 und 2003 garantieren bis zu 3,25 Prozent. Am heutigen Markt unerreichbar.
Häufige Fragen
Ja. Der gilt unbefristet. Ob das die wirtschaftlich beste Lösung ist, hängt von den Konditionen Ihres Vertrags ab.
Sie behalten Ihren Altvertrag mit allen Konditionen. Nur die staatliche Förderung läuft ab sofort im neuen System mit bis zu 540 Euro . und bleiben erhalten.
Nein. Alle bisher erhaltenen Zulagen und Steuervorteile bleiben bei einer Übertragung vollständig erhalten. Nur bei einer müssen sie zurückgezahlt werden.
Nein. Fondsgebundene Riester-Verträge haben eine , aber keinen festen . Der Zinsvorteil betrifft ausschließlich klassische Rentenversicherungen.
Nein. Es gibt keinen Stichtag. Aber je früher ein günstigerer Weg genutzt wird, desto mehr profitieren Sie über die Restlaufzeit.
Und welche dieser Optionen ist nun die richtige für Sie?
Einer unserer IHK-zertifizierten Fachexperten geht in 20 Minuten die entscheidenden Punkte Ihres Vertrags mit Ihnen durch: Garantiezins, Kosten, Förderhöhe und die Optionen. Am Ende haben Sie alles, was Sie für eine gute Entscheidung brauchen.
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Hinweis: Die Inhalte dieser Seite dienen als Informationsquelle und zur ersten Orientierung. Sie ersetzen keine individuelle versicherungsfachliche Beratung, Steuer- oder Rechtsberatung. Für eine konkrete Einschätzung Ihrer Situation empfehlen wir eine kostenlose Fachberatung.
Quellen: Bundesfinanzministerium / Zulagenstelle für Altersvermögen (BMF/ZfA), Statistische Auswertungen zur Riester-Förderung, Stichtag 15.05.2025, Beitragsjahr 2022. Bundesministerium für Arbeit und Soziales (BMAS), Entwicklung der Riester-Verträge, Quartalsstatistik Ende 2024. Forsa-Umfrage im Auftrag der BarmeniaGothaer (2026). Aeiforia, Studie zu Kapitalabflüssen (2026). Gesetz zur Reform der geförderten privaten Altersvorsorge (AltvRefG), Bundestag 27.03.2026, Bundesrat 08.05.2026. Datenstand: Juli 2026.